謝晨彥
稅是理財的頭號殺手，包括所得稅、贈與稅、遺產稅，都會讓我們辛苦努力的所得，被稀釋掉。但若善用投資工具理財，除了可有效累積資產之外，更可降低稅負負擔，只要避稅有方，省下來的稅金，就是實實在在的收益。
如今常見的金融投資商品，例如固定收益債券、境外基金、避險基金、信託、保險等，只要善加利用，運用正確的方法與步驟，均可做為理財節稅的好工具。如何善用投資工具做好節稅規畫，正是目前投資大眾應該要好好深入研究的課題。
台積電董事長張忠謀公開指出，要預防M型社會更加惡化，可從稅制改革著手，對窮人減稅，對富人增稅。經過調查，台灣是稅制名目繁多的國家，但也因為這樣的特性，培養出台灣人民更精進的節稅策略。
高所得的人一向避稅有方，這可從財政部統計資料顯示，全國收入最高的前三十人，平均稅負只有總收入的100％可以得知。政府單位將稅負緊緊抓在手上，深怕漏了一滴，怎麼樣也要把民眾的血汗錢榨乾，目前放眼華人社會，包括中國、香港、新加坡，就只剩下台灣仍課徵遺產稅，且稅率仍高達50%。
合法節稅值得倡導
自從今年2月新加坡將遺產稅取消後，香港與新加坡都成了沒有遺產稅的地區。新加坡稅制的改革，吸引了更多的富豪將資金轉移到新加坡，因此新加坡繼瑞士的腳步，成為富裕人士財富管理的天堂，也帶動新加坡經濟的成長。
誠實繳稅是國民義務之一，沒有錯，若沒有這些稅收的來源，政府如何提供更多的福利以及公共建設，來造福民眾，但是愛政府也要愛自己，合法節稅是一個值得倡導的均衡之道。基金投資為何能夠節稅？何種類型的基金可以節稅？保險、信託在節稅中又扮演著什麼角色，可以發揮什麼作用？現在最熱門的避險基金，又如何幫人們避稅？不論是所得稅、贈與稅、遺產稅，都可以透過慎選投資工具來節稅，目前個人主要節稅方式參考如下：
金融商品稅負節稅方式
海外基金免稅將個人所得朝向海外發展，例如組合式避險基金，不但投資收益穩定，加上基金註冊在免稅島，不但免稅，更是注重個人資料保密的投資人的首選。
境外公司免稅，但每年需支付公司規費。在免稅島設立公司，並且開立OBU帳戶，合法完全免稅的管道，富人最愛的避稅工具。
銀行存款全年利息在27萬元以內都免稅以一年期定存利率約在2.65%計算，存款應控制在1018萬元以內。
郵政存簿儲金存簿儲金100萬元以內的利息免稅存款總額在100萬元以內。
債券均免證券交易稅及證券交易所得稅，債券利息全年27萬元內免所得稅。配息前出售，將利息所得轉為免稅證券交易所得。
上市公司股票千分之3證交稅，免徵證所稅，配息要課徵所得稅。不參與除權、除息，只賺除買賣差價，國內股票交易所得免稅，國人投資最愛。
個人公司稅率固定，最高僅25%。將個人收入轉為公司收入，個人開銷尚可列費用扣除。
股票信託免稅信託受益人特定時，可省贈與稅。
短期票券利息收入按20%稅率分離課稅，不必再合併綜合所得申報。綜所稅用稅率低於20%者，可選擇的投資工具。
國內債券基金千分之1證交稅，免徵證券交易所得稅，基金配息27萬元以內免稅採買賣基金方式，將收入轉為證交所得即可免稅。
國內股票基金千分之1受益憑證證交稅，配息要課徵所得稅。不參與配息，只賺取買賣差價。
保險人身壽險給付：除特定保險給付應課基本稅額外，原則上免稅。
指定受益人：免遺產稅保險契約應指定受益人，藉人身保險給付免課所得稅規定，將資產變成保險給付。
不動產信託基金
(REITs)利息所得按6%扣繳，不必再申報所得。高所得者可以選擇的投資工具，分離課稅，稅率 6%，對利息所得超過27萬的人才有感覺。
成立基金會免稅基金會屬財團法人依法免徵遺贈稅。
強化稅務知識 開源外加節流
台灣中產階級最大的問題，就是稅務知識普遍不足，而且沒有自覺，只想光靠列舉扣除單據來節稅，這樣做不但大費周章，省下的稅不過杯水車薪。理財講究的是「開源」，必須從理財端開始做起，報稅時則要力求「節流」，即使是去廟裡拜拜捐助的香油錢，只要拿到收據，都可以節稅！
住院開刀的收據，一樣可以當成列舉扣除額，個人綜合所得稅的保險費列舉扣除額，每人每年以24,000元為上限，是指納稅義務人本人、配偶及父母、子女等的人身保險、勞保、軍公教保險為主。目前健保費用已經可以在保險費列舉扣除額24,000元之外，全額列舉。
所得稅申報時應特別留意，依照遺產贈與稅法規定，每一位贈與人每年贈與的免稅額為111萬元，是否有充分使用。綜合所得稅申報有一般扣除額規定，與列舉扣除額規定，可列舉扣除的項目包括：(1) 保險費、(2) 醫療費與生育費、(3) 自用住宅購屋貸款利息、(4) 房屋租金支出、(5) 災害損失、(6) 捐贈等，如果列舉扣除項目合計金額超過標準扣除額，民眾則以列舉扣除申報較有利。
95年度開始適用最低稅負申報，所以相關規定較以往有很大的不同，納稅人應先瞭解相關規定，以免申報錯誤，讓自己多走了冤枉路。
依規定，個人基本所得額超過600萬元者，即應申報基本所得稅，個人基本所得額，是以綜合所得淨額加計下列各款金額後的合計數。
因此申報時就下列情況以最低稅負制的基本所得稅額，或綜所稅的一般所得稅額擇一高者申報：(1) 海外所得自99年1月1日起納入計算。(2)公司員工分紅領到的股票，於可處分日次日時價超過股票面額的差價部分。(3)非現金捐贈的扣除額。(4) 非上市櫃股票和私募證券投資信託基金受益憑證的交易所得。(5)受益人與要保人非屬同一人的人壽保險及年金保險，受益人受領的保險給付，3千萬元以上的死亡給付部分才需納入計算。
由於近一、二年來，國內市場利率偏低，加上死亡理賠率的不同，造成相同的保障條件，保費較國外貴，使得各種水貨保單，透過保險經紀人公司，不斷流入國內銷售。這種水貨保單就是所謂的「境外保單」，以美國保險公司的保單為主。購買境外保單的消費者多屬資產型保戶，例如醫生、會計師及企業老闆等，購買金額龐大，動輒數百萬到千萬元以上。
許多購買境外保單的客戶，均是為了規避遺產稅，而以境外保單作為投資工具。其實，國稅局有越來越多的解釋函令，將購買境外保單當作海外投資，因此海外壽險理賠，是被國稅局認定為海外投資收益，而納入遺產總額計遺產稅。因為遺產與贈與稅法，當初針對受益人拿到的死亡保險金，免計入遺產總額計算，是依據保險法112條賦予的免遺產稅優惠而訂，因為境外保單不是我國金管會所核准，所以我國保險法管不了境外保單，我國保險法提供的優惠，也不可能擴及境外保單。
資產配置得當 節稅聰明有道
投資應審慎選擇投資標的，投資不同的金融商品，因稅負不同帶來的收益就截然不同，甚至影響到是否能及早達到財富自由的目標。買錯車票、上錯車，還可以跳車，一旦選錯工具，做錯規劃，錢就砸下去啦！投資標的百百種，除了依個人屬性外，更應依稅負考量，選擇適合的金融商品。
很多科學園區上市科技公司的工程師，拿到分紅配股，總趁著股價高時賣出，平白手頭多出幾千萬現金，多的現金也都傻傻的放在銀行裡做定存，每年利息很容易超過27萬元。
很多高階的直銷商也是，收入動不動就上千萬，忙著輔導下線，關懷組織發展，卻忽略了打點錢的去處。投資人在台灣的銀行，每年利息只要超過27萬元，就要繳稅，而且還要按照累進稅率課稅，最高課稅級距40%。其實只要利息所得不超過27萬元，都在免課稅的範圍內。
金融機構的存款、公債、公司債、金融債券及儲蓄性質信託資金收益等等，適用每年27萬元儲蓄投資特別扣除額的規定，只要不超過27萬元都是免稅。一般的外幣投資，包括外幣定存、結構式商品和外幣保證金交易，外幣定存利息所得都需要計入27萬元利息免稅額度當中。
結構式商品，例如雙元定存商品，原本只有定存利息收益需要課稅，同樣如果沒有超過27萬元便免稅。固定收益商品一律採取10%分離課稅，固定收益商品包括公債、公司債、金融債、票券、附買回交易（RP）、資產證券化商品、結構型商品等。
所謂結構型商品，是指固定收益（如定期存款或保本型商品），再加上選擇權的組合性商品契約而言。個人透過銀行投資結構型商品者，分兩階段課稅，其中，結構型商品的固定收益利息所得部份，併入個人綜合所得總額課稅，且適用每年有27萬元利息所得扣抵。另外，個人在結構型商品於契約期間產生的收入，按財產交易所得課稅。
利息包含債券、儲金、票券、股票等投資所產生的利息，均列入計算，各種金融商品的課稅標準也不同，民眾如何同時享受投資獲利，又能聰明節稅呢？上市上櫃股票買賣所得皆不課稅，按照新規定，採兩稅合一制，若有股利收入將產生股利憑單，例如：買一張股票即將參加除權除息交易，若所得高者，在除權除息前賣掉股票，依證券交易所得不課稅，若直接參考除權除息而產生股利所得，會列入綜合所得課稅，若個人邊際稅率高者，亦會被課較高的稅。股利憑單記載的股東可扣抵稅額也是選股標準之一，例如新竹園區的高科技公司，可能沒有股東可扣抵稅額，但傳產業者的股東可扣抵稅額比例，可能高達30%~40%，也是可以參考的投資工具。
境外投資 賺錢又免稅
共同基金也是國人常見的投資工具，其中股票型基金亦可做為節稅規畫，股票型基金買賣所得不課稅，股票型基金皆無配股配息，因此無課稅問題。近年來為因應國人投資習慣，許多債券基金會配發利息，目前國內債券基金的利息所得，還是要併入27萬的計算範圍內，但若是投資海外的債券基金，所領到的利息所得就在免稅範圍內。
近幾年熱門的「外幣組合式投資商品」，係外匯定期存款與外幣匯率選擇權的組合，免收手續費、免管理費，投資期間短，資金運用效率高，而且投資門檻低，對於想要投資外幣的小額投資人，是一個很理想的投資管道。如果有外國護照或外籍人士身份證明的境外個人，且在中華民國境內無固定住所者，或在境外第三地等註冊的公司，都可以到OBU辦理開戶手續，OBU帳戶免徵利息所得、營利事業所得等。
海外所得目前不用課稅，因此許多中產階級或高資產客戶將錢匯到海外，投資境外許多獲利穩定、風險低，而且與市場波動低度相關的境外基金，尤其是組合式避險基金。
雖然境外所得從2010年起就需報稅，但基本扣除額加上證券交易所得扣除額高達700萬元新台幣，海外投資能夠在一年內賺到700萬元以上的人，畢竟是鳳毛麟角，除非投資金額上億元，否則投資收益要超過700萬元，有的拼了。目前有許多台灣中產階級選擇在香港的證券公司開戶，投資中國的國企股、藍籌股，投資所得雖然大增，但大多還不到700萬元。境外投資既可賺錢，投資收益又免課所得稅，會如此做的聰明人，當然愈來愈多！
