90年代直銷理財新趨

《前言》

打造金飯碗有戰術


理財的風氣在國內盛行已久，但始終未成氣候，原因在於國人並未養成理財習慣。
若將國人慣有的理財型式做一分析，可以發現大致可歸類為兩型，一型是瀟灑型，即賺多少，就花多少，每個月根本剩不到幾塊錢，何來多餘的錢可供理財；另一型是刻苦型，手中只要一領到錢就將它攢起來，存進銀行，而且只要進了銀行就找不到再將它領出來。

快樂理財，規畫完善
基本上，這兩種理財方式都不太健康，新時代的理財講究的是透過預先規畫，可以輕鬆、快樂，而且毫無壓力地將每一分可以省，且該省的錢，全省下來。
這種理念對直銷人特別重要，因為直銷商的收入並不穩定，有可能這個月月入數萬元，下個月月入卻只有近萬元，此時如果沒有一套完善的理財規畫，很可能會月初錦衣玉食，月底卻要靠借貸過日。
另外，直銷商做理財還有一困難點，就是其收入來源很複雜，包括銷貨收入及各種不同名目的獎金，若想訴諸家庭理財簿，可能有點麻煩，光是填寫那些名目就十分煩人了！
不過，儘管直銷商做理財的難處比一般人來得高，但無疑的，他們卻比一般人更需要做理財，而且其理財規畫還必須是智慧型的，換言之，就是可以同時制宜的，不致因今日賺多或賺少而影響其理財大計。
基本上，要達到快樂理財的目的，直銷商在做理財規畫時，務必堅守以下五個原則：
(一)保有隨時修正的彈性：直銷商每個月的收入者有不大不小的變化，因此一份好的直銷理財計畫，應是可以隨時因應個人的需求，來做調整的。換言之，直銷商應將每月固定必須付出的資金，如房屋貸款、汽車貸款等，控制在一定額度內，最高不可超過每月預估的最低收入額，以免因一時高估自我能力，而導致繳不出貸款的危機。至於其餘剩下的流動性資金，則可用以投資變現性較佳的理財工具，如定存、股票等，這樣一旦有急用，馬上就可以應急。
除了保有絕對的理財修正寬容度外，還有一點也十分重要，就是要養成隨時修正理財方針的習慣，如每個月，或至少每一季審視一次財務報表，並做修正，這樣就可以確保自己的理財計畫，可以與個人的財務成長狀況同步成長。

估算結餘，分散風險
(二)理財是理多餘的財：怡富投資顧問公司副總經理陳忠慶強調：「一個健康的理財方式，就是不給自己帶來壓力。」為了不給自己帶來太多的資金壓力，直銷商在做理財規畫時，千萬不要為了一時逞強，而高估了自己的能力。因為這麼做只會使自己備感辛苦而已。
所以最理想的方式，就是只理自己多餘的錢，因為這些錢暫時用不著，或將它們存起來，或做其他轉投資，有盈有虧都不會造成直銷商的困擾。
至於直銷商如何估算自己的結餘，其方法很簡單，就是將每個月的收入全部加總起來，扣去所有的支出，即為結餘。不過此結餘估算值還是為數太高，最好將此值打個八折，將扣除的二成，當作是急難基金，一旦有特殊需要時，即可動用此筆款項，而不致「動搖國本」。
當然，也許有些直銷商會認為這種方法可能太過複雜了，那麼，老經驗的直銷商大可依其過往的經驗，看看每個月固定剩下多少錢，再將其打個八折，即是直銷商可以用以投資的金錢。
(三)多作投資分散風險：將雞蛋全放在一個籃子裏是最危險的事。同理可證，將所有的金錢全投資一項理財工具，不是風險太大，就是因為全投資在定存上，而利得太少，基本上這都不是極佳的理財模式。
因此只要直銷商可供利用的流動資金夠多，那麼其在選擇理財工具時，應多選幾樣，以分散風險；但如果個人可動用的資金，原本就不多，只有一萬元上下，此時則應以保本為上，將其全投資在定存等低風險性的理財工具上，等自己休養生息一陣子，累積足夠的資金，再談其他的理財方案。

循序漸進，開源節流
(四)理財應與個人的生活做一搭配：如新公司總經理周由賢強調：「理財應有階段性的差別。」因為每個直銷商在不同階段，會有不同的需求與目標，基本上這是很正常的事，但重要的是直銷商絕對不可以踰越，將以後的事拿到現在來做，再據以擬定理財計畫，這樣既不容易成功，也容易帶給自己太大的壓力；倒不如循序漸進，一步一步來，依據自己的生涯成長狀況來擬定理財計畫，這樣的理財計畫才是有效的理財計畫。
(五)理財應以目標為導向：如果直銷商只是每個月固定地將錢存下來，這樣的理財方式雖然十分有效，卻缺乏動機，直銷商極可能剛開始時熱過頭，過一陣子又冷冰冰，毫不帶勁了。所以最佳的理財計畫是能夠以目標為導向，如規畫三年後，自己想買個房子，或結婚，再依據此目標所必須儲存的金額，來按采規畫理財標的。
其實這種理財方式已有不少人引用，如偉新公司的羅莉薇，即與其老公規畫在三年後買一塊
地，用以退休養老之用；為了達成此目標，目前羅莉薇已經主動捨棄了買衣服的習慣，全心全意都擺在積存未來土地上。
(六)理財是開源也是節流：一般人想到理財，就想到是錢滾錢，其實這只是積極性的理財，一份完整的理財規畫，還必須包括消極性的節流手法，這樣的一份理財計畫，才可全面性的將一概可用的資金，做最有效的利用。
所謂節流的方法有很多，包括將生活一概不需的消費全予刪除，也包括在報稅時多運用一些報稅技巧，迴避一些不必要的稅。關於此節稅手法，本期「特別企畫」內有來文介紹，在此不再贅述。

《名人開口》
選向彈性理財新紀元


在OPP大會上，常會聽到「加入直銷是我一生最大的轉捩點，原本我一無所有，現在妻子、房子、兒子、車子、銀子等一般人冀求的五子都已有了，這全都拜直銷之賜」之類的見證，而有不少直銷公司也樂於為直銷商編織美夢，告訴他們只要進入直銷，就可能有賺不完的錢，所以根本不需要理什麼財。
這個觀點雖然充滿了綺麗的幻想，同時也充斥了陷阱與迷惑，其實直銷商與一般上班族並沒有太大的不同，只是他們賺取生活費的途徑有所差異而已。所以站在只要是有錢，不論多寡，亦都有理財的必要，正所謂「有大錢可以理大財！有小錢亦可以理小財」。
一般而言，一個人選擇踏入直銷界工作，其職涯規畫是可大致區分成四個階段，包括兼職期、工作期、事業期、國際事業期，而這四個時期的區隔時間因人而異，有些人在直銷界發展得十分順利，一、二個月就打算由兼職轉為正職，也有些人做了近一年仍是愛做不做，沒有太大進展，所以很難以時間別來做區隔，至多只能以經營直銷的月收入高低來做分隔。

彈性理財，支應變化
正由於直銷商每個時期的收入別有極大的差異，所以勢必擬定一套比較彈性化的理財策略，才可以支應不同的財務變化。
當直銷商經營直銷的月收入在二萬元以內時，根本無法進行儲蓄，其比例大致為：日常開支占九五％，個人辦公用品占九五％。
待直銷月收入超過二萬元，並向五萬元邁進時，此時直銷商可以將直銷收入做一番調整，其中八○％供作日常開支，餘下的二○％則用以購買一些個人辦公用品。
等直銷商的直銷月收入超過五萬元時，此時直銷商即可開始展開比較複雜的理財計畫，比如，直銷商可以考慮買部汽車，做為代步工具，不過此時尚不適宜擺架子，買下價格太高的進口車；此外亦可以考慮購置呼叫器，或是找尋比較合用的電話秘書代為處理聯絡事務。在這個階段直銷商的支出分配比，可以調為四五％供作日常開支，五％用做儲備基金，當作備援，一旦有開支需求時，可由此基金提撥出來應急。

固定提撥，穩健分配
而在開支方面需提撥一五％供作買車頭期款，一○％用以購買個人辦公用品、呼叫器或電話秘書，當然此時直銷商亦應開始儲蓄，並養成每月固定提撥一定儲蓄基金的習慣，此時其儲蓄的比例以二五％為最適宜，而其儲蓄方式亦應以穩健型的定存為主力，其比例可占至二○％，另外由於直銷商每天都必須在外奔波，所以亦有必要提撥五％的直銷月收入，用以投保保險，給家人最起碼的生活保障。
等直銷月收入突破十五萬元時，此時直銷商的生活開支已大致固定，但由於其收入提高，所以其所占比例應降至四○％，至於其他支出備用基金最好還是保持在五％，而其他如汽車個人辦公用品的開支亦會日漸下降，汽車的開支比例將占十％，個人辦公用品的比例亦應降至約五％，不過五％的個人辦公用品預算應是十分寬鬆，而其多出來的預算則可用來購買一台大哥大話機，以便利與其他人的聯絡。
另外，在此時期，由於直銷商已開始將直銷當作事業，所以對於一些長期性的龐大投資亦可以開始投入，諸如設立訓練中心及自行出國視察，都是很好的擴充羽翼的轉變，不過，此時設立訓練中心，由於直銷商個人經驗不足，力量亦比較微薄，所以最好能考慮多人集資設立的方式，一方面降低風險，另一方面也可以節省一部分成本。不過即使如此，由於設立訓練中心仍是一大工程，其花費的資金亦頗豐，至少會占掉一○％的收入，而自行出國視察則可能會花費五％的收入。
而扣掉以上的那些開支與投資，此時直銷商的投資比例亦可以輕鬆地控制在二五％，其中二○％仍供作定存，另外五％則用以支付保險年費。

開支下滑，儲蓄倍增
當直銷月收入突破十五萬元時，此時開支的比例還會下降，其日常開支約占三五％，其他支出仍占五％，汽車占一○％，自行出國視察仍維持在五％。
除了以上的支出之外，直銷商還可以考慮設立直銷公司，其花費雖然頗高，大致要占掉三○％的直銷收入，但此公司設立有一好處，即可以報支一些開支，如傳真機、大哥大、影印機，都可以在此期以公司名義購買，而達到降低稅賦的好處。
當然由於此期增加了一項大開支─設立直銷分公司，所以相對的，直銷商可以供作儲蓄的比例也會隨之下降，約占一二％，而投資的項目最好還是定存與保險。
當直銷商的月收入突破二十萬元的防線時，其日常開支所占的比例可能會降至三○％，不過其他支出及汽車仍維持在原有比例，而個人辦公用品則降至二％，自行出國視察占五％，而其最大的開支仍是設立直銷分公司及設立訓練中心，約占三○％的比例。
不過，此期直銷商還必須增加一項開支就是招待下線出國，其所占比例約占五％。
另外，由於此時直銷商的直銷事業已進入穩定發展期，儲蓄金額也大幅提高，所以此時直銷商可以多花點心，做一些儲蓄規畫，如參加互助會、買房地產或其他投資，以增加投資報酬率，總體計算此期可供動用的儲蓄基金，約占一二％，人壽保險占一％。
總體而言，以上的規畫只是針對一般直銷商來加以設計，所以可能並不全然適用於所有的直銷商，直銷商可視個人需要，做比例的加減，不過，在做修正時，最好還是以「保守穩健」為上，以免將畢生努力，付諸東流。

《專家建言》
特別的理財方案給特別的你！


直銷一直給人這是一個淘金行業的印象，所以只要一踏進直銷就好像找到金窟。其實直銷雖是一個高利得行業，同時也是一個高支出行業，因為從事此行業所必須支付的固定支出，如交際費、輔銷工具費、交通費，都比一般行業來得高。所以總體而言，直銷雖仍是個高所得行業，但並不是真的那麼好賺。
理財建議，無法單一化


面對這群高所得、高支出的特殊族群，要給予他們理財建議，其實是十分困難的事；而且即使真的列出來理財建議，由於直銷商個人支出項目及金額差別極大，亦很難以單一建議行遍天下，唯一比較可行的方式是，以每個月做直銷所得的淨利得，做為理財標的。
如果直銷商一個月扣除必要開支及投資項目後，還有一萬元的結餘，其最好的理財方式，是存定存，因為定存保障性高，而且也不必費心去經營。
如果一個月的結餘數目為一～三萬元，此時可以加入互助會、共同基金，做為新的理財項目，而其比例以定存五○％，互助會○～五○％，共同基金○～五○％，其中互助會與共同基金的比例為變動性質，直銷商可以視個人當時的情況，如是否有人招互助會，互助會會首是否穩當，來決定互助會與共同基金所占的比例。
基本上，互助會與共同基金的利得在正常狀態下都比定存來得划算，但由於此時個人可動用的結餘金額並不高，如果孤注一擲，全投入風險性較高的互助會或共同基金，可能比較危險一點，所以最好還是維持在高低風險性投資工具各半的比例，比較令人安心。
如果直銷商每月的淨結餘在三～五萬元，此時其所需要的定存比例就可以稍降至四○％，只要此比例與金額在有意外支出時，可保障基本生活即可，而高風險性投資工具，如互助會、共同基金的比例則可以稍為提高，增加至各占三○％的比例。

選擇多種投資避免受創
等直銷商每月的結餘增加到五～七萬元，此時直銷商可以考慮將定存多出來的一○％，提撥至保險項目上，開始考慮投保一些儲蓄性的人壽保險，不過由於其利息所得較定存、互助會、共同基金都來得低很多，所以只能將其當作避險的工具，而不適宜將其當成主力理財工具來應用。
等所得淨額達到七萬元，而未超過十萬元時，定存比例還可以持續再下降，以維持在二○％的比例最恰當，而互助會以十七％為宜，共同基金仍維持在三○％左右，人壽保險則降至八％，另外還可以考慮股票及其他投資工具。其中股票的投資比例以二○％為宜，其他投資工具由於直銷商本身可能並不太熟悉，所以最好還是維持在低比例上比較穩當。
基本上，此期的理財規畫所以做如此的分配，是因為經過一般時間的學習，直銷商對於共同基金的操作模式已有相當的了解，所以此時可以考慮加碼進場，以增加一些利得。至於股票及其他投資工具的採用，則是站在分散風險的立場上，多一種投資工具，多一份選擇，也多一次機會，一旦有任何投資工具的投資報酬率下滑，甚至出現負投資報酬，投資人都可以因已有其他的投資工具而喘一口氣，不致受創太重。
等到直銷商的結餘金額突破十萬元，此時直銷商可以考慮開始做房地產投資。一般而言，房地產的投資金額較大，不論投資的標的為成屋或預售屋，都必須準備幾十萬或上百萬元的頭期款，而此筆款項恰可以從前幾期的定存中提撥出來；至於後期的貸款，則可由每個月的收入結餘裏提撥出來，而其所占比例約為結餘的二五％，再視房貸金額大小，在比例分配上作彈性調整。
而剩餘七五％的結餘，則可做如下的分配：定存占一五％，互助會占一○％，股票占一五％，共同基金占一五％，人壽保險占五％，公債一○％，其他投資工具約占五％。其中公債的投資比例，可視利率升降狀況做一調整，如果利率下滑，可以考慮多做投資；如果利率持續上揚，則必須停止投資。

以餘錢投資理輕鬆之財
基本上，以上的分配比例與投資標的建議表，只是一種概括性的分配而已，投資人還是必須依照個人的實際理財需求，與個人未來生涯規畫做搭配，比如你的個性是比較保守的，那麼穩定型的投資工具如定存、共同基金、人壽保險，可以多加考慮，增加其比例；如果你個人的風險忍受力較強，則可考慮多投資一些高利得的投資工具，如股票、房地產、互助會等，以增加收入。
不過，最終直銷商所選擇的投資工具，係採用何種組合比例，都必須特別注意。所謂進行投資，應以多餘的錢投資，千萬別在做理財規畫時，故意節衣縮食來籌措投資資金，這樣做會使你在做理財時十分痛苦。因為每個月你都必須東挪西挪才能湊齊投資資金，心理上的負擔會很大，而且一旦遇到有特殊的支出需求時，你可能會因為所有薪水都有固定用途，挪不出來，而有短期的理財危機，這是在理財時頗為忌諱的模式。所以談理財，千萬要記住「所謂理財就是理輕鬆之財」。

《節稅有方》
別當高所得新貧族


你是否做直銷賺了很多錢呢？如果答案是肯定的，也不用太高興，因為錢賺得愈多，納稅得愈凶，可能相減之下，高所得者的淨所得反而比低所得者來得低。
那怎麼樣才可以做到錢賺得多，稅又繳得少呢？這可能要靠點個人的申報技巧，與事前稅務規畫的能力。
一般而言，綜合所得稅的申報日期為每年二月二十～三月三十一日，而其最晚申報期限還可延至四月三十日，所以距今仍有半年多的時間，可供規畫。直銷商大可利用此期間，估算一下個人年度的總所得，如果算出來的級距剛好超出上一個級距沒多少，即代表直銷商還有極大的節稅空間，只要直銷商將一些扣除額提高，自然就可以調降稅額。

收集單據，以利節稅
目前直銷商可資利用的標準扣除額為三萬八千元，看似不少，但以直銷商日常的開支而言，應該都會超過此標準扣除額，所以直銷商可以先試算一下，看哪一種申報方式稅額較低。
如果已經決定採用列舉扣除額的申報方式，此時直銷商就必須開始收集一些可供扣除稅額的單據，因為政府規定，報稅時必須有單據佐證。
目前直銷商可資利用的節稅項目，包括捐贈、保險費、醫藥費、生育費、自用住宅購屋借款利息等，別小看這些節稅項目，加總起來，它們的力量還是相當可觀。
不過，也並不是你所有節稅項目內的金額，都可全數扣除，就捐贈項目言之，政府規定最高捐贈扣除額，以不超過綜合所得總額的二○％為上限，所以直銷商若持有法人機構的廟宇、孤兒院、基金會、競選等的捐贈收據，只要這些單位均是合於民法總則，在主管機關登記立案的機關或團體，者可以報銷扣抵。
而在保險費上，每人每年可扣除的總額則以不超過二萬四千元為限，而其項目，包括勞保、農保、學生平安保險、壽險、眷保等，不過這中間有些機巧之處可循，因為每人每年的保險扣除額為二萬四千元，所以如果可以的話，你可以多納入一些有保險的直系親屬，這樣就可以提高保險扣除額；另外如果個人投保的金額超過二萬四千元，亦可以考慮分散至直系親屬身上，這樣保費扣除額就可以提高。
另外，如果直銷商在此一年內有生病、生育的情事，不論門診或住院，只要就診的地點是在公立醫院、公務人員保險特約醫院、勞保特約醫療院所或是財政部認可，會計記錄完備之醫院，都可以依單據扣稅。
而如果直銷商目前仍有房貸的壓力，亦可以申報自用住宅購屋借款利息，其扣除上限以八萬元為限。

針對課稅，彈性因應
基本上，以上這些項目都是可以預期的扣抵項目，但如遇天災、人禍，如直銷商的房屋在颱風期間嚴重受損或遭逢火災，亦可將其全部損失，在年終列入綜合所得稅中扣除。但是在申報此類扣除項目時，必須特別注意的是，受害人必須在掛失發生十五日內檢具單據及現場受損照片，事先向稅務稽徵機關報備，才具效力。
事實上，以上的扣除額對一般直銷商而言，已經相當足夠了，但如果直銷商一人的年收入超過七十萬元，或夫妻總年收入超過八十萬元者，則可考慮設立直銷公司，來報銷開支，此時舉凡購買一些輔銷工具，如汽車、傳真機、影印機，甚至交際費，都可以予以扣除，對一些高收入的直銷商而言，十分划算。
總體而言，由於直銷商的收入來源十分複雜，包括銷貨毛利與各種名目的獎金收入，國稅局若想針對直銷商課稅，基本上有些難度存在，這點對直銷商而言，可說是大利多；但由於最近國家財務短絀，要針對直銷商課稅的消息頻傳，將一些可資扣抵的單據準備好，一旦有什麼風吹草動，才有充分的彈性，可以遊刃有餘地因應。